A Taxa Selic é a taxa referencial de juros da economia brasileira, também chamada de taxa básica de juros da economia. A taxa é determinada a cada 45 dias pelo Comitê de Política Monetária (COPOM) do Banco Central brasileiro. A definição da Taxa Selic é o principal instrumento de política monetária utilizado no sistema financeiro nacional principalmente para regular a inflação, além de influenciar diretamente a maioria das operações de crédito, empréstimos, financiamentos e também a rentabilidade de aplicações financeiras de renda fixa. Ao realizar movimentos de redução ou aumento da taxa Selic, o COPOM, acaba influenciando diretamente o mercado financeiro, impactando no aumento ou redução dos juros de empréstimos bancários, além de atrair ou não investimentos para títulos públicos e investimentos de renda fixa atrelados à taxa Taxa Selic pagos pelo cliente.

Redução na Taxa Selic:

No movimento de redução da taxa Selic, as operações de crédito são (incentivadas), já que os bancos teoricamente cobrarão menos juros nas operações de crédito, incentivando o consumo pela população e investimentos em produção e desenvolvimento empresarial no mercado. Como consequência o aumento do consumo, aumenta também a demanda por produtos e serviços, o que diretamente está relacionado com o aumento de preços e geração de inflação. Também com a redução da taxa Selic, muitos investidores acabam migrando investimentos de renda fixa para outras modalidades de aplicações financeiras, até mesmo incentivando muitas vezes o investimento em novos negócios, além de fomentar o mercado de capitais. Outra consequência da redução da taxa Selic é a redução de atratividade no financiamento da dívida pública nacional por investidores, já que muitos títulos do Tesouro têm sua rentabilidade diretamente atrelada à Taxa Selic.

Aumento na Taxa Selic:

O aumento na Taxa Selic, tem os efeitos diretamente opostos, as taxas de juros de empréstimos e operações de crédito, tendem a ficar mais altas, reduzindo a demanda por consumo, assim como a atratividade de investimentos em produção e desenvolvimento empresarial. A redução no consumo, reduz automaticamente a demanda por produtos e serviços e faz com que os preços se estabilizem ou caiam, controlando ou reduzindo a inflação. O aumento na Taxa Selic, também faz com que investidores sejam estimulados a migrar aplicações de outras modalidades e do mercado de capitais para renda fixa, já que a rentabilidade comparada ao risco de outras modalidades de aplicação começa a ficar mais atrativa. Outra consequência é que com o aumento da Taxa Selic, os títulos públicos da dívida nacional ficam também mais atrativos, atraindo investimento para o financiamento da dívida pública e ao mesmo tempo, tornando maiores as despesas do governo com os juros da dívida.